Hướng Dẫn Sử Dụng Trang Phân Bổ Danh Mục Đầu Tư
Trang Phân Bổ Danh Mục giúp bạn tối ưu hóa tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục đầu tư dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (Modern Portfolio Theory) và các phương pháp phân bổ rủi ro tiên tiến.
Tổng quan giao diện
Chú thích các vùng trên giao diện:
- Efficient Frontier - biểu đồ đường cong hiệu quả (Momentum vs Volatility)
- Phân bổ Danh mục - biểu đồ tròn thể hiện tỷ trọng
- Danh mục của tôi - dropdown quản lý danh sách theo dõi
- Thêm mã - ô tìm kiếm để thêm cổ phiếu
- Index Preset - chọn nhanh VN30/VN100/HOSE
- Tối ưu hóa - các nút tối ưu danh mục
- Bảng Dữ Liệu - danh sách cổ phiếu với các chỉ số
- Thống kê DM - tổng hợp các chỉ số danh mục
- Ma trận tương quan - hệ số tương quan giữa các cổ phiếu
Các Phương Pháp Tối Ưu
Trang cung cấp 6 phương pháp tối ưu danh mục:
| Phương pháp | Mô tả | Phù hợp khi |
|---|---|---|
| Max Sharpe | Tối đa lợi nhuận/rủi ro | Thị trường uptrend, ưu tiên Sharpe cao |
| Min Variance | Tối thiểu biến động | Thị trường sideway, ưu tiên ổn định |
| HERC+ Mom | HERC + EMA Momentum tilt | Muốn nghiêng về cổ phiếu có momentum |
| HERC | Cân bằng rủi ro theo cụm | Danh mục lớn, đa dạng |
| HERC+ MCap | HERC + Market Cap tilt | Ưu tiên blue-chip vốn hóa lớn |
| Chia đều | Tỷ trọng bằng nhau | Đơn giản, dễ rebalance |
Cách Sử Dụng
1. Thêm Cổ Phiếu vào Danh Mục
- Nhập mã cổ phiếu vào ô "Mã..." rồi nhấn Enter
- Hoặc chọn Index Preset (VN30, VN100, HOSE) để thêm hàng loạt
- Hoặc chọn danh mục đã lưu từ dropdown "Danh mục của tôi"
2. Chạy Tối Ưu Hóa
- Chọn ít nhất 2 cổ phiếu
- Nhấn vào một trong 6 nút tối ưu hóa
- Hệ thống sẽ tính toán tỷ trọng tối ưu cho từng cổ phiếu
- Kết quả hiển thị trên biểu đồ và cập nhật vào bảng
3. Điều Chỉnh Tỷ Trọng Thủ Công
- Nhập trực tiếp tỷ trọng vào cột "Tỷ trọng" trong bảng
- Hệ thống tự động chuẩn hóa để tổng = 100%
4. Quản Lý Danh Mục
- Tạo danh mục mới: Nhập tên và nhấn "+"
- Chọn danh mục có sẵn từ dropdown
- Đổi tên hoặc xóa danh mục (hover để thấy nút)
Các Chỉ Số Trong Bảng
| Cột | Ý nghĩa |
|---|---|
| Mã | Mã cổ phiếu |
| Giá | Giá khớp lệnh hiện tại |
| Vốn hóa | Vốn hóa thị trường (tỷ VND) |
| Tỷ trọng | % phân bổ trong danh mục |
| Momentum | Dự phóng lợi nhuận dựa trên EMA 20 ngày |
| Vol | Độ biến động (Volatility) |
| Sharpe | Tỷ số Sharpe (lợi nhuận/rủi ro) |
| %1M | Thay đổi giá 1 tháng |
| %3M | Thay đổi giá 3 tháng |
Thống Kê Danh Mục
Dòng tổng hợp phía dưới hiển thị:
- Số mã: Tổng số cổ phiếu
- Tỷ trọng: Tổng tỷ trọng (cần = 100%)
- Momentum: Kỳ vọng lợi nhuận của danh mục
- Vol: Độ biến động danh mục
- Sharpe: Tỷ số Sharpe danh mục
- Monte Carlo: Mô phỏng 10,000 kịch bản (Top 5% / Bottom 5%)
Monte Carlo Simulation
- Chạy 10,000 kịch bản ngẫu nhiên dựa trên biến động lịch sử
- Dự đoán phạm vi lợi nhuận có thể xảy ra trong 1 năm
- Xanh: Top 5% kịch bản tốt nhất
- Đỏ: Bottom 5% kịch bản xấu nhất
- Nhấn vào số liệu để xem biểu đồ phân phối
Ma Trận Tương Quan
- Hiển thị hệ số tương quan giữa các cổ phiếu (-1 đến +1)
- Xanh: Tương quan dương (cùng chiều)
- Đỏ: Tương quan âm (ngược chiều)
- Danh mục tối ưu nên có cổ phiếu có tương quan thấp với nhau
Mẹo Sử Dụng
- Loại bỏ cổ phiếu thanh khoản thấp hoặc biến động bất thường trước khi tối ưu
- Sử dụng HERC cho danh mục từ 10 mã trở lên
- Sử dụng Max Sharpe khi thị trường uptrend rõ ràng
- Sử dụng Min Variance khi thị trường không rõ xu hướng
- Kiểm tra Monte Carlo để đánh giá rủi ro downside
Câu Hỏi Thường Gặp
Q: Dữ liệu giá được tính từ bao lâu?
A: Sử dụng 300 ngày giao dịch gần nhất để tính toán volatility và correlation.
Q: Sharpe Ratio tốt là bao nhiêu?
A: Sharpe >= 1 được coi là tốt. Sharpe >= 2 là xuất sắc. Sharpe < 0 nghĩa là lỗ vốn.
Q: Tại sao tỷ trọng một số cổ phiếu = 0?
A: Thuật toán tối ưu có thể loại bỏ cổ phiếu có rủi ro cao hoặc tương quan cao với cổ phiếu khác.
Chúc bạn đầu tư thành công!